LG화학 주가 전망 및 삼성SDI와 CATL 현황 비교

LG화학 주가 전망 및 삼성SDI와 CATL 현황 비교

LG화학 주가 전망에 영향을 미치고 있는 이벤트에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

목차

1. 배터리부문 이익 증가 추세
2. 경쟁사 삼성SDI 현황
3. 국내 배터리 3사 점유율 상승
4. 유럽 핵심원자재법(CRMA) 초안 공개
5. 중국 CATL 실적 증가

 

 

1. 배터리부문 이익 증가 추세

2023년 1분기에 이전 분기 고객사 재고 조정과 성과급 등의 일회성 비용이 사라지면서 2분기 이후에 전방 업체 신차 출시 확대로 물량 증가 효과가 발생되면서 이익이 점진적으로 늘어날 것으로 전망이 됩니다. 물론 악재도 있는데 이를 정리하면 아래와 같습니다.

 

악재 

• 전방 업체들의 자체 배터리 생산
• 금속 가격 하락에 따른 부정적 래깅 효과
• 메탈 사급 관련 이슈

 

아울러 동사 CNT부문을 보면 1,000억 원의 매출액이 대산 4공장 증설 이후에 4,000억 원을 뛰어넘을 것으로 예상이 되기 때문에 추가적인 이익 증가에 기여할 것으로 보입니다. 실적 증가가 구체적인 수치로 나오게 된다면 LG화학 주가도 반등 후 상승세를 이어 갈 것으로 보입니다. 만약 배당주 투자로 포트폴리오를 운용하고 있다면 LG화학 우선주가 더 좋아 보입니다.

 

2. 경쟁사 삼성SDI 호재

삼성SDI가 미국 미시간주에서 GM과 합작공장을 설립할 것으로 보입니다. 이렇게 되면 LG화학 주가에는 악재가 될 수 있습니다.

 

삼성SDI와 GM의 합작공장 

• 연 생산능력: 30~50GWh 규모
• 배터리 생산량: 전기차 최대 60만 대 규모
• 투자 금액: 5조 원

 

그러나 볼보가가 C40 리차지에 LG에너지솔루션 배터리를 탑재할 것으로 전망이 되기 때문에 LG화학에도 호재는 있습니다.

 

2차전지 관련주

• 나라엠앤디, 에코프로비엠, 이수화학
• 이엔플러스, 에이에프더블류, 세아메카닉스
• 에코프로, 상아프론테크, 삼성SDI

 

위에서 언급한 이차전지 관련주를 소개하는 것은 이 종목들을 매매하라는 의미는 아닙니다. 테마주들은 보면 주식시장 분위기를 알 수 있기 때문에 내가 보유한 2차전지 관련 종목의 비중을 늘리거나 줄이는데 활용하면 좋다는 것입니다.

 

3. 국내 배터리 3사 점유율 상승 

1월 국내 배터리 3사의 전기차용 배터리 시장 점유율이 yoy로 3.3% 증가한 20%로 상승했다는 소식이 있습니다. LG화학 주가에 긍정적인 상황입니다.

 

• LG에너지솔루션: 13%
• 삼성SDI:  5.5%

 

LG에너지솔루션 공급 업체

• 테슬라 모델3 와 Y
• 포드 머스탱 마하-E
• 쉐보레 볼트 EUV
• 포르쉐 타이칸 EV

 

삼성SDI 공급 업체

• 아우디 E-트론
• BMW i4와 iX
• 리비안 픽업트럭 R1T

 

아울러 기업별 현황을 정리하면 아래와 같습니다.

 

LG에너지솔루션

• 오창 공장에 4680 배터리 양산라인 구축

 

삼성SDI

• GM과 합작공장 설립 예정

 

4. 유럽 핵심원자재법(CRMA) 초안 공개

EU는 원자재를 확보하기 위해 중앙기관인 유럽 핵심원자재위원회를 신설하고 CRMA 초안을 작성했다는 소식이 있습니다. 핵심적인 내용을 간략하게 정리하면 다음과 같습니다.

 

미국과의 친환경 산업 경쟁 대응

• 중국의 광물 의존도 낮춤 
• 폐배터리 재활용 의무화

 

5. 중국 CATL 실적 증가

중국의 CATL이 2022년에 한국 배터리 3사의 실적을 압도하면서 시장 점유율을 급속히 높여 나간 것으로 알려지고 있습니다. 

 

CATL 2022년 실적

• 매출 62조 원 (yoy +150%) 
• 순이익 5.8조 원 (yoy +93%)

 

국내 3사 매출

• LG에너지솔루션 매출 25.5조 원
• 삼성SDI 매출 20조 원
• SK온 매출 7.5조 원

 

 

이상으로 LG화학 주가에 영향을 미치고 있는 재료들이 대해 알아봤습니다. 2030년에는 대부분의 사람들이 전기차를 타고 다닐 것으로 전망이 됩니다. 따라서 고평가 영역에 있는 LG에너지솔루션의 대안 투자로 LG화학을 고려해 보는 것도 좋습니다.